Основные события зернового рынка за неделю с 14 апреля по 20 апреля

💲Экспортные цены

На российском экспортном рынке сохраняется стагнация котировок пшеницы с незначительным снижением. За месяц цена на пшеницу с содержанием белка 12,5% упала на 1,3 доллара до 251 доллара за тонну. Низкая активность покупателей и продавцов обусловлена слабой маржинальностью и сильным рублем. Покупатели ожидают более значительного снижения цен перед уборочной кампанией.

• 12,5% FOB Novo $250/т (-1$)

• 11,5% FOB Novo $241/т (-1$)

• 11,5% FOB Odessa $242/т (+1$)

Цены на европейскую пшеницу также снизились из-за слабой активности на внешнем рынке. С начала сезона экспорт мягкой пшеницы из ЕС составил 16,7 ММТ (-35% к прошлому году), при этом Румыния является лидером поставок с 4,6 ММТ. Франция поставила 1,9 ММТ. Внимание рынка сосредоточено на перспективах следующего сезона, так как Министерство сельского хозяйства Франции повысило оценку посевных площадей под мягкую пшеницу.

• Rouen SWW 11% (Франция) $241/т (-4$)

• Romania CVB 12,5% (Румыния) $248/т (-3$)

📉 Фьючерсы

Фьючерсные котировки основных зерновых на CBoT и MATIF в отчетный период снизились. Глобальный рынок пшеницы был нестабилен из-за колебаний валютных курсов, изменений торговой политики и погодных условий. В США давление на фьючерсы оказали прогнозы осадков. По данным USDA, на 13.04 состояние озимой пшеницы в хорошем и отличном состоянии составило 47%. На котировки европейских зерновых повлияли прогнозы осадков и увеличение посевных площадей под пшеницей во Франции до 4,6 млн га, что на 10% выше сезона 2024/25 и на 1% выше среднего пятилетнего значения.

• Matif MW 218,25 -> 211,25 (-3,3%)

• Chicago SRW 554,4 -> 561,4 (+1,2%)

Мартовский фьючерс, Чикаго, долл/бушель

Мартовский фьючерс, Париж, евро/тонна

📊 Аналитические обзоры и новости рынка

🇷🇺🌾Весенний сев в черноземных регионах начался на две недели раньше, чем в прошлом году, благодаря благоприятной погоде. Аграрии отмечают, что структура посевных площадей осталась практически неизменной.

🇷🇺🌾На 16-й неделе ставки фрахта в Азово-Черноморском регионе остаются на уровне 20 долларов за тонну при отправке 3000 тонн пшеницы из Азова на порты Мраморного моря.

📈 Тендеры

🇷🇺🌾15 апреля, министерство промышленности и торговли Иордании провело тендер по закупке 120 тыс. т мукомольной пшеницы произвольного происхождения. Закуплено 60 тыс. т пшеницы по $263 C&F у компании Cargill с отгрузкой с 16 по 31 августа 2025 г. В тендере также приняли участие: CHS Inc. ($265,95), Viterra ($279,99), Ameropa ($270), Buildcom ($271,77), Al Dahra ($269,90).

🇷🇺🌾16 апреля алжирская государственная компания OAIC закупила на тендере 570-600 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения с поставкой в июне. Цена закупки составила $267,5 C&F за тонну. По мнению трейдеров, закупленная пшеница будет поставлена, главным образом, из стран Причерноморья, в т.ч. Украины, Румынии и Болгарии. 

🇷🇺🌾Государственное агентство Ирана по импорту кормов для животноводства (SLAL) 21 апреля проведет тендер по закупке до 120 тыс. т фуражной кукурузы,120 тыс. т фуражного ячменя и 120 тыс. т соевого шрота.

🇷🇺🌾17 апреля Зерновое агентство Туниса (ODC) провело тендер по закупке 75 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения. Закуплено три партии пшеницы с отгрузкой с 20 мая по 30 июня в зависимости от происхождения у следующих компаний: Cargill – 25 тыс. т по $263,91 и 25 тыс. т по $262,91 за тонну; Viterra – 25 тыс. т по $264,86 за тонну. В тендере приняли участие 17 компаний. Цена предложенной ими пшеницы варьировалась от $262,91 до $282 за тонну.

🛂 Курс доллара

Минувшую неделю рубль завершил возле максимальных уровней с июня 2023 года. По итогам пятничных торгов курс доллара на внебиржевом рынке составил 82,17 руб./$, что на 1,07 руб. ниже значений закрытия прошлой недели. Официальный курс американской валюты, рассчитываемый Банком России, опустился на 2,9 руб., до 81,14 руб./$. Сильным позициям российской валюты способствует снижение геополитической премии, высокое предложение валюты со стороны экспортеров и ЦБ, а также низкий спрос на нее со стороны импортеров. Банк России увеличил продажи юаней, а экспортеры, готовясь к выплате дивидендов, продают валюту, накапливая рубли. Все это дополнительно поддерживает российскую валюту. Непредсказуемость на рынках остается, что может привести к довольно сильным колебаниям курса рубля, тем не менее эксперты считают, что в ближайшую неделю рубль останется в пределах 81,7–85,7 руб./$.

🛃 Пошлина

С 23 апреля пошлина на пшеницу будет снижена на 378,7 ₽/т и составит 1 832,0 ₽/т.

🚜 Внутренний рынок

На отчетной неделе закупочные цены в портах Большой Воды немного снизились.

Пшеница 12,5% – 17 750 руб./МТ (-50 руб./МТ)

Пшеница 11,5% - 17 500 руб./МТ (-200 руб./МТ)

Пшеница 10,5% - 17 300 руб./МТ (-200 руб./МТ)

Слабое движение цен связано со стагнацией как на внешнем, так и на внутреннем рынках. Биржевой индекс пшеницы 12,5% поднялся до 18 600 руб./МТ, что подчеркивает стагнацию. Внутренние цены также не изменились значительно, колебания не превышали 100-150 руб./МТ. Низкая покупательская активность и стагнирующие котировки ограничивают спрос трейдеров. Переработчики сформировали запасы и закупают только по мере необходимости. Участники рынка рассматривают более поздние сроки закупок, обращая внимание на новый сезон.