Основные события зернового рынка за неделю с 16 по 22 июня

💲Экспортные цены

Затяжная стагнация на российском экспортном рынке с начала апреля завершилась 20 мая, когда российские котировки начали активно снижаться. На конец рассматриваемой недели пшеница с содержанием белка не менее 12,5% торговалась около 226 $/Т, снизившись за месяц более чем на 20 $/Т из-за противостояния покупателей и продавцов, а так же смещения внимания импортеров на новый урожай и дальние форвардные контракты. В конце недели давление на причерноморскую пшеницу усилилось: цена предложения Novo 12,5% выросла до 230 $/Т, спрос остался около 225 $/Т.

• 12,5% FOB Novo - 226 $/Т (-2 $/Т)

• 11,5% FOB Novo - 219 $/Т (-5 $/Т)

• 11,5% FOB Odessa - 220 $/Т (-5 $/Т)

Цены поддержала эскалация конфликта на Ближнем Востоке и опасения закрытия Ормузского пролива, что может повлиять на стоимость нефти, газа и удобрений. Несмотря на преобладание медвежьего настроения, за отчетную неделю выросли котировки в Причерноморье, Европе и США — под влиянием погодных условий и геополитической ситуации. В России введены режимы ЧС из-за засухи в Краснодарском крае и других регионах. В европейских странах сохраняются засушливые условия при высоких температурах. В ближайшие недели рынок будет следить за ходом уборочной кампании.

• Rouen SWW 11% (Франция) - 235 $/Т (+10 $/Т)

• Romania CVB 12,5% (Румыния) - 238 $/Т (+5 $/Т)

📉 Фьючерсы

Фьючерсные котировки основных зерновых на биржах CBoT и MATIF за отчетный период выросли. Контракты на американскую пшеницу подорожали из-за задержек полевых работ и неопределенности с состоянием посевов. По данным USDA, уборка зимней пшеницы в США завершилась лишь на 10% при 25% в прошлом году, а посевы в хорошем или отличном состоянии снизились до 52% с 49%.

В Европе фьючерсы поддержали неблагоприятные погодные условия в южных регионах России и ухудшение состояния посевов во Франции, где дефицит влаги достиг 79 мм. Агентство Stratégie Grains повысило прогноз урожая пшеницы (139 млн.т) и кукурузы (60,4 млн.т) на сезон 25/26 в ЕС.

• Matif MW 200,75 -> 208,0 (+3,6%)

• Chicago SRW 533,2 -> 582,6 (+9,2%)

Мартовский фьючерс, Чикаго, долл/бушель

Мартовский фьючерс, Париж, евро/тонна

📊 Аналитические обзоры и новости рынка

🇷🇺🌾Румыния готовится стать крупнейшим поставщиком пшеницы в ЕС, обогнав Францию. В 2025–2026 гг. страна может собрать рекордный урожай — 12,2 млн тонн, что превышает прошлогодние 10,2 млн.

🇷🇺🌾Режим чрезвычайной ситуации муниципального масштаба введен в восьми районах Краснодарского края в связи с сильной почвенной засухой. Об этом на совещании по уборке озимых колосовых культур 17 июня 2025 года сообщил губернатор региона Вениамин Кондратьев.

🇷🇺🌾На 25-й неделе ставки фрахта в Азово-Черноморском регионе уже третью неделю подряд остаются на уровне 17 долл./т при отправке 3000 тонн пшеницы с Азова на порты Мраморного моря. Тенденции рынка не меняются, и участники не ожидают резкого спроса в июле.

📈 Тендеры

🇷🇺🌾13 июня Зерновое агентство Туниса (ODC) провело тендер по закупке 75 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения. Закуплено 100 тыс. т пшеницы на базисе C&F у следующих компаний: GrainStar – две партии по 25 тыс. т по $243 за тонну; Buildcom – 25 тыс. т по $243,77 за тонну. Raya – 25 тыс. т по $248,27 за тонну. В тендере приняли участие 17 компаний. Цена предложенной ими пшеницы варьировалась от $243 до $276,03 за тонну.

🇷🇺🌾17 июня министерство промышленности и торговли Иордании провело тендер по закупке 120 тыс. т мукомольной пшеницы произвольного происхождения. Закуплено 60 тыс. т пшеницы по $254,9 C&F у компании CHS с отгрузкой с 1 по 15 сентября 2025 г.

🇷🇺🌾17 мая алжирская государственная компания OAIC провела тендер по закупке не менее 50 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения. Закуплено 550-570 тыс. т пшеницы по $244,5-245,0 за тонну на базисе C&F.

🛂 Курс доллара

Минувшую неделю рубль укрепился против мировых валют. По итогам пятничных торгов курс доллара внебиржевым составил 78,78 руб., чуть ниже предыдущей недели, а официальный — 78,50 руб. Поддержку валюте оказывают рост цен на нефть и увеличение предложения со стороны экспортеров. На ПМЭФ обсуждали желаемый курс рубля — 90–100 руб./долл. — как комфортный для экономики. Сейчас курс держится около 78 руб., из-за слабого спроса и высокой ставки, которая пока мало влияет на курс. Эффект снижения ставки ожидается ближе к осени при снижении до 17–18%. В ближайшее время курс будет зависеть от налогового периода и возможной волатильности, вероятно укрепление до 2%. В целом ожидается сохранение курса в диапазоне 78–80 руб.

🛃 Пошлина

С 25 июня пошлина на пшеницу вновь снизится на 317,7 ₽/Т и составит 248,3 ₽/Т.

🚜 Внутренний рынок

На отчетной неделе в портах Большой воды цены на пшеницу не изменились: прайсы — около 15 700 руб./Т, а биржевой индекс — 15 871 руб./Т. Внутренний рынок остается стабильным: цены снижаются медленно, покупатели выжидают, а предложения незначительно корректируются. Спред между спросом и предложением широк. В ближайшее время возможен дальнейший спад цен, хотя погодные условия в регионах с режимами ЧС могут его ограничить. На 19.06 яровой пшеницей засеяно около 11,2 млн.га (91% от прогноза), что ниже ожидаемых показателей.