Основные события зернового рынка за неделю с 18 по 24 августа

💲Экспортные цены

Мировые цены на пшеницу за отчетную неделю в основном снизились. В России урожай увеличился до 61,8 млн.т при средней урожайности 38,7 ц/га, а цены на экспорт — около 238 $/Т. Мировые цены на пшеницу 11,5% снизились до 234 $/Т. На фоне конкуренции российские котировки снижаются. Американская пшеница выросла в цене, австралийская — до 252 $/Т, аргентинская — до 231 $/Т, что создает дополнительное давление на мировые рынки.

• 12,5% FOB Novo - 238 $/Т (-3 $/Т)

• 11,5% FOB Novo - 233 $/Т (-2 $/Т)

• 11,5% FOB Odessa - 234 $/Т (-1 $/Т)

В Румынии урожай ожидается до 14 млн.т, несмотря на сообщения о высоком качестве. Цены на румынскую пшеницу — около 242 $/Т. Франция увеличила долю пшеницы с белком 11-12% до 63%, цена — около 232 $/Т.

• Rouen SWW 11% (Франция) - 232 $/Т (-2 $/Т)

• Romania CVB 12,5% (Румыния) - 242 $/Т (-1 $/Т)

📉 Фьючерсы

Фьючерсные котировки основных зерновых на биржах CBoT и MATIF за отчетный период двигались в разные стороны. Высокое предложение кукурузы продолжает оказывать давление на цены. В США завершилась уборка озимой пшеницы (94% против 96%), а в Канаде началась уборка яровой (7% против 3%). В США посевы яровой пшеницы в хорошем состоянии — 50% против 73% годом ранее. Ожидается рост урожая пшеницы в 2025 году: в Германии прогнозируют 21,7-22,4 млн.т против 18,5 млн.т в прошлом году и улучшение качества зерна. Спрос на европейские культуры растет со стороны Египта, Бангладеш, Саудовской Аравии и Китая. В то же время есть сообщения о логистических сложностях в Причерноморье и повышении прогнозов урожая пшеницы в России.

• Matif MW 195,5 -> 196,5 (+0,5%)

• Chicago SRW 525,0 -> 530,2 (+1,0%)

Мартовский фьючерс, Чикаго, долл/бушель

Мартовский фьючерс, Париж, евро/тонна

📊 Аналитические обзоры и новости рынка

🌾РФ введет мораторий на банкротство фермеров Ростовской области, потерявших урожай из-за природных катаклизмов. Президент Путин поддержал инициативу, предложенную губернатором Юрием Слюсарем, который отметил, что из-за заморозков, засухи и маловодья пострадало около 1 млн га посевов.

🌾Международный совет по зерну (IGC) повысил прогноз мирового производства зерна на 2025/26 до 2404 млн тонн, что на 27 млн тонн больше предыдущего отчета. Рост связан с увеличением площадей и урожайности кукурузы в США, а также меньшим ростом по пшенице, сорго и овсу. Ожидается рекордный урожай кукурузы — +65 млн тонн, а также рост пшеницы, ячменя, сорго и овса. Мировая торговля зерном составит 437 млн тонн — на 7 млн больше июльского прогноза. В России прогноз урожая пшеницы увеличен до 83,7 млн тонн, экспорт — до 43,6 млн тонн.

🌾На 34-й неделе в Азово-Черноморском регионе наблюдается рост фрахтовых ставок: контракты на 3000 тонн пшеницы из Азова на Мраморное море заключаются по 41-42 доллара за тонну. Усиливается спрос на речные порты России и дальние рейсы в Мерсин и Египет.

📈 Тендеры

🌾Государственная закупочная компании Сирии объявила международный тендер по закупке 200 тыс. т пшеницы. Крайний срок подачи предложений – 15 сентября. По условиям тендера поставка произойдет в течение 60 дней с момента заключения контракта. Допускается частичная отгрузка, но не менее 100 000 т.

🛂 Курс доллара

На прошлой неделе доллар укрепился на российском рынке: курс на внебиржевом рынке вырос до 80,91 руб./$., а официальный — до 80,75 руб./$. Причины — смягчение требований по валютной выручке экспортёров и отсутствие прогресса в переговорах по Украине. Внимание рынков сосредоточено на геополитике и возможных переговорах. Хорошие новости для экономики — снижение инфляции в России за июль. В то же время давление США на Индию по российским энергоносителям может негативно сказаться на валютно-энергетическом рынке. В центре внимания — выступление главы ФРС и возможное снижение ставки в сентябре, а также рост деловой активности в США в августе.

🛃 Пошлина

С 27 августа пошлина на пшеницу вырастет на 32,1 ₽/Т и составит 32,1 ₽/т.

🚜 Внутренний рынок

В портах Большой Воды наблюдается спад цен на пшеницу:

Пшеница 12,5% — 16 300 руб./Т (-600 руб.),

Пшеница 11,5% — 15 800 руб./Т (-800 руб.),

Пшеница 10,5% — 15 600 руб./Т (-800 руб.).

Причины — усиление конкуренции, снижение мировых цен, рост предложения и ожидание повышения экспортной пошлины. Биржевой индекс пшеницы 12,5% за неделю упал до 16 470 руб./Т. Внутренний рынок пшеницы показывает снижение цен из-за увеличения предложения и завершения уборки на Юге (98%). В ЦФО уборка идет с задержкой, но урожайность выше прошлогодней. Цены в регионе снизились на 300-400 руб./Т.