Основные события рынка масличных с 15 по 21 сентября

Основные события рынка масличных на начало сентября

📰Новости

Ожидания переговоров Китая и США спровоцировали рост цен на сельхозпродукцию

Рост котировок связан с оптимизмом трейдеров по поводу торговых переговоров США с Китаем, одним из крупнейших в мире импортеров американской сх-продукции, на новостях о том, что Трамп и Си Цзиньпин в пятницу проведут телефонный разговор.

Ценовой ориентир

Подс. масло (FOB Азово-Черноморск. бассейн) - 1 115 $/Т (+11,2%)
Пальмовое масло (FOB Индонезия) - 1 135 $/Т (-0,0%)
Соя (Биржа CBoT) - 385 $/Т (+2,9%)
Рапс (Биржа EuroNext) - 558/Т (+2,7%)

🛃 Пошлина

Вывозные пошлины на Сентябрь:

Подсолнечное масло - 5 746,2 руб./Т (+5 746,2 руб./Т к июню)

Подсолнечный шрот - 1 119,4 руб./Т (+1 119,4 руб./Т)

Индикативные цены:

Подсолнечное масло - 1 130,6 $/Т (+1 130,6 $/Т)

Подсолнечный шрот - 217,8 $/Т (+217,8 $/Т)

🌻Подсолнечник

Внутренний рынок

Крупные перерабатывающие предприятия на юге России пока не работают из-за нехватки сырья. Слабый рубль стимулирует фермеров, однако запускаются только небольшие заводы с низкой рентабельностью или реализующие дефицитное бутилированное масло. Уборочная кампания в Волгоградской области, Центральном и Поволжском федеральных округах только началась, предложение сырья остается ограниченным; массовая уборка в Поволжье планируется примерно через две недели. Крупные маслозаводы избегают активных закупок сырья, чтобы не повторить прошлогодний рост цен, однако сталкиваются с дефицитом запасов и высоким спросом в рамках экспортных контрактов. В Центральном федеральном округе уже зафиксирован рост цен на первые сделки по сравнению с ранее заключенными форвардами.

Масло

Основной спрос со стороны импортеров на подсолнечное масло снизился по сравнению с концом августа, однако цены остаются на поддержке за счет увеличенного спроса со стороны Китая. Из-за проблем у перерабочиков на юге России и сдвига начала сезона 2025/26 текущие мировые цены на подсолнечное масло остаются стабильными. Значительное ослабление рубля (–6% за неделю) приведет к росту экспортных пошлин в октябре с 6000 до примерно 9300 рублей за тонну, а в ноябре — до 10500–11000 рублей за тонну, что усложнит старт нового сезона для российских переработчиков, уже испытывающих трудности в первой половине 2025 года.

Шрот

Старт сезонной корректировки цен будет зависеть от темпов уборки в Поволжье и запуска местных маслодельных заводов, которые сыграют ключевую роль на рынке подсолнечного шрота и его ценообразовании. Ожидается высокая конкуренция. Цены на октябрь пока не сформированы, а ликвидность на российском рынке практически отсутствует.

Жмых

Заводы Центра при почти полном отсутствии предложения предлагают продукцию от 22 тыс. руб./т с НДС EXW, на Юге стартовые цены составляют 20-21 тыс. руб./т с НДС EXW.

Средняя цена закупки подсолнечника (СРТ - завод):

ПФО: 36 500 ₽/т с НДС (+1000 ₽/т)
ЦФО: 40 700 ₽/т с НДС (-300 ₽/т)
ЮФО: 42 000 ₽/т с НДС (+2300 ₽/т)
СФО: 38 500 ₽/т с НДС (-0 ₽/т)

Актуальные прайс-листы покупателей тут

🌱 Соя

Внутренний рынок

В Центральном федеральном округе уборка первых 100 тыс. га сои завершена с урожайностью 18,7 ц/га, немного ниже ожиданий, однако средний показатель продолжает расти. В Поволжье урожайность уже почти сравнялась с показателями Центра. Общий прогноз по урожаю сои в России остаётся оптимистичным — около 8,1 млн тонн. Качество сои хорошее, средний уровень протеина высокий. Цены на сою в ЦФО снижаются до уровня форвардных контрактов переработчиков, что делает её самой дешёвой среди масличных культур. Такая ситуация может сохраняться в сезоне 2025/26. На Юге России уже появились первые сделки по сою. По состоянию на 9 сентября в РФ намолочено 250 тыс. тонн сои при средней урожайности 16 ц/га.

Биржевой рынок

Биржевой индекс сои на Национальной Товарной Бирже составил 37 500 руб./Т (18.09). В нашем приложении вы можете следить за регулярным биржевыми аукционами по сое, чтобы выгодно продавать там свой урожай.
На Чикагской бирже фьючерсы на сою, масло и шрот выросли за отчетный период благодаря увеличению переработки сои в США и спросу на соевое масло в биотопливе.
На Даляньской бирже фьючерсы оставались стабильными, но с небольшим снижением.

Средняя цена закупки сои (СРТ - завод):

ЦФО: 37 200 ₽/т с НДС (+200 ₽/т)
ЮФО: 39 500 ₽/т с НДС (+1600 ₽/т)
ДФО: 0 ₽/т с НДС (+0 ₽/т)

Актуальные прайс-листы покупателей тут

🏵️ Рапс

Внутренний рынок

По состоянию на 9 сентября в России продолжается активная уборка ярового рапса: собрано 2,25 млн тонн при средней урожайности 24 ц/га, что соответствует уровню прошлого года. В Приволжском федеральном округе урожайность значительно превышает прошлогодние показатели, а в Сибири первые 100 тыс. га показывают хорошие стартовые результаты. Общий прогноз урожая был увеличен до 5,3 млн тонн. Главной проблемой остаётся разброс в качестве рапса (масличности), что негативно сказывается на рентабельности и выходе масла. Переработчики Центрального федерального округа сдерживают цены, несмотря на рост предложения и ослабление рубля, что приводит к росту цен на рапсовое масло. В ПФО намолочено почти 400 тыс. тонн, большая часть из которых приходится на Татарстан, уборка также продолжается в других регионах. В Сибири собрано около 200 тыс. тонн, при этом цены снижаются по мере удовлетворения спроса переработчиков.

Биржевой рынок

Биржевой индекс рапса на Национальной Товарной Бирже составил 41 500 руб./Т (17.09). В нашем приложении вы можете следить за регулярным биржевыми аукционами по сое, чтобы выгодно продавать там свой урожай.
Фьючерсы на рапс на бирже Euronext держались в узком диапазоне 550–560 $/Т. Европейские потребители выигрывают от торгового конфликта между Китаем и Канадой, так как Северная Америка может перенаправить канолу в ЕС.

Средняя цена закупки рапса (СРТ - завод):