Продать 💸 или придержать 🗓, 10 серия. Сравнение стратегий на начало июня

Май месяц завершился резким падением внутренних цен на пшеницу: прогнозы по новому урожаю неплохие, да и цену отсечения для пошлины пока не поднимают. Напомним, что в прошлом году в мае-июне, наоборот, наблюдался резкий рост цен, и те немногие, кто дотерпел до конца сезона, сладко потирали руки. Что ж, рынок переменчив.

А теперь про трейдинг. Как мы уже писали раньше, есть две крайние стратегии продажи товара:

1) 💸 Продать сразу и пустить деньги в дело или положить в банк. Особенно сейчас, когда деньги стоят дорого и ставка ЦБ уже 21%. Для простоты посчитаем по доходности депозита.

2) 🗓 Ждать цены. Продавать на пике в январе-мае, под конец сезона. Будем оценивать эту стратегию по актуальной цене на текущий момент.

А еще есть третья стратегия, взвешенная:

3) ⚖️ Продавать равными партиями, усредняя цену. Для простоты разобьем объем на 12 равных частей и продавать каждую из них в начале месяца.

Также для простоты предположим, что мы собрали к 1 июля 12 000 тонн пшеницы 12,5 протеина. Ставки годовых депозитов в июле были на уровне 18%. Цену реализации берем по биржевым торгам на авто.

Как посчитать, какая стратегия лучше? Мы на каждую дату будем оценивать финансовое положение фермера - сумму денег на счетах, начисленных процентов по депозиту и текущей стоимости оставшихся запасов пшеницы.

По итогам марта вперед вырвалась стратегия равномерных продаж, так как цена на внутреннем рынке начала немного проседать.

Давайте теперь посмотрим финансовое положение трех фермеров с разными стратегиями на начало мая:

Продать или придержать. Сравнение стратегий на начало мая

Все, “ждун” резко ушел в аутсайдеры, а из трех базовых стратегий уверенно побеждает вариант с равномерной продажей товара.

В этом сезоне выходит, что пшеницу надо было продавать на пике, в сентябре или в ноябре. А те, кто продолжает держать товар с самого начала уборки уже заработают меньше, тем те, кто равными партиями продавал свой товар.

Давайте посчитаем, сколько бы заработал удачливый фермер, который все продал на пике в сентябре или ноябре и переложил деньги в депозит:

продажа в сентябре

продажа в ноябре

“Везунчик” зарабатывает на 11-13 млн рублей больше, чем стратегия “продавать равномерно”, выбившаяся в лидеры среди трех базовых сценариев.

Всем удачной торговли!