Основные события зернового рынка за неделю с 10 по 16 февраля

💲 Экспортные цены

Экспортные цены на черноморскую пшеницу выросли на отчетной неделе. Котировки российской пшеницы с содержанием белка не менее 12,5% достигли 248 $/МТ с поставкой в марте, а к концу недели предложения поднялись до 249 долл./МТ. Большая часть рынка торгуется на уровне 246-247 $/МТ. Котировки FOB Odessa 11,5% составили 238 $/МТ. Рост цен обусловлен сокращением предложения и началом действия российской экспортной квоты (15.02), а также повышенной покупательской активностью на внешнем рынке.

• 12,5% FOB Novo $248/т (+6$)

• 11,5% FOB Novo $240/т (+3$)

• 11,5% FOB Odessa $238/т (+2$)

Европейские котировки пшеницы показали слабый рост: французская пшеница достигла 243 д/МТ, румынская — 247 д/МТ. Цены поддерживались ожидаемым ослаблением конкуренции из Причерноморья и растущими экспортными ценами на российскую и украинскую пшеницу. Давление на французскую пшеницу также оказали низкие экспортные показатели.

• Rouen SWW 11% (Франция) $243/т (+2$)

• Romania CVB 12,5% (Румыния) $247/т (+2$)

📉 Фьючерсы

Фьючерсные цены на пшеницу в США и Европе показывали разные тенденции. Американские цены снизились в ожидании отчета USDA, а европейские получили поддержку из-за экспортной квоты на российскую пшеницу. После публикации отчета рынок отреагировал слабо, но к концу недели американские цены выросли благодаря увеличению экспортных продаж. В то же время европейские цены снизились из-за низких показателей экспорта.

• Matif MW 234,75 -> 232,75 (-0,8%)

• Chicago SRW 587,75 -> 577,75 (-1,7%)

Мартовский фьючерс, Чикаго, долл/бушель

Мартовский фьючерс, Париж, евро/тонна

📊 Аналитические обзоры и новости рынка

🇷🇺🌾 Казахстан договорился с РФ об отмене ограничений на транзит сельхозпродукции. Казахстан и Россия согласовали отмену временных ограничений на транзит зерновых, бобовых и масличных культур. Сапаров отметил, что все вопросы были решены в Москве, и экспорт сейчас идет нормально. Ранее введенные ограничения на ввоз определенных продуктов из Казахстана в Россию действуют с 17 октября 2024 года, но транзит казахстанского зерна через Россию допускается при наличии фитосанитарных сертификатов.

🇷🇺🌾 Индия отменяет беспошлинный импорт гороха. Индия не будет продлевать беспошлинный импорт желтого гороха после февраля, заявил в четверг министр продовольствия и по делам потребителей Пралхад Джоши. «Мы прекращаем беспошлинный импорт желтого гороха», заявил он. Правительство разрешило беспошлинный импорт желтого гороха в декабре 2023 года и впоследствии продлевало его трижды до 28 февраля. Отрасль ожидает, что правительство может ввести импортную пошлину в размере 15-20% на желтый горох. Напоминаем, что после отмены пошлины цены на отечественный желтый горох выросли на 20-35%.

📈 Тендеры

Алжир объявил тендер по закупке пшеницы. Алжирская государственная компания OAIC объявила тендер по закупке не менее 50 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения.

Алжир закупил на тендере до 400 тыс. тонн причерноморской пшеницы. По данным операторов рынка, государственное агентство Алжира OAIC приобрело на международном тендере от 360 до 400 тыс. тонн продовольственной пшеницы. Ожидается, что поставщиками зерновой станут Румыния, Болгария и Украина. Пшеница закупалась по цене $262-263 за тонну CIF. Проданный одной из компаний тоннаж пшеницы по-прежнему остается неизвестным, и трейдеры озабочены неопределенностью вокруг конечных оценок законтрактованного объема. Напомним, что импортер ожидал законтрактовать 550–600 тыс. тонн.

Саудовская Аравия объявила тендер по закупке пшеницы. Главное управление по продовольственной безопасности Саудовской Аравии (GFSA) объявило тендер по закупке 595 тыс. т пшеницы. Срок поставки варьируется в зависимости от порта назначения с 1 мая по 15 июля. Прием заявок открыт до 14 февраля, результаты будут объявлены 17 февраля.

🛂 Курс доллара

Минувшую неделю рубль завершил стремительным укрепляет позиции против ведущих мировых валют. В четверг внебиржевой курс доллара впервые за пять месяцев опустился к уровню 89 руб./$, курс евро обновил полугодовой минимум, опустившись до 92,8 руб./$. По итогам недели они стабилизировались возле уровней 91,12 руб./$ и 95,72 руб./$. За неделю валюты потеряли соответственно на 5,88 руб. и 4,44 руб. Эйфория, вызванная первым официальным разговором Владимира Путина и Дональда Трампа, начала стихать, как итог курсы отошли от своих многомесячных минимумов.

Рубль заметно укрепился к основным валютам, однако текущее движение выглядит избыточным с учетом сохранения геополитической неопределенности. Ослабление рубля в пятницу было вызвано скорее спекулятивным коррекционным движением, а не реакцией на весьма ожидаемые итоги февральского заседания Банка России. Прогноз на будущую неделю по доллару — 93,3.

Прогноз аналитиков по курсу доллара

🛃 Пошлина

С 19 февраля пошлина на пшеницу будет снижена на 347,9 ₽/т и составит 3636,3 ₽/т. С 15 февраля начинает действовать квота на экспорт пшеницы.

🚜 Внутренний рынок

Котировки в портах Большой Воды начали снижаться после продолжительного роста из-за введения квоты на вывоз зерна с 15 февраля и стабильной экспортной пошлины в 3 984,2 руб./МТ. Пшеница с протеином 12,5% упала до 17 700 руб./МТ, 11,5% - до 17 300 руб./МТ, 10,5% - до 17 100 руб./МТ. Мировой биржевой индекс пшеницы достиг 18 623 руб./МТ 11 февраля, но к 13 февраля снизился до 18 030 руб./МТ, что указывает на смену тенденции. Снижение спроса в портах из-за квоты и реализованного экспортного потенциала будет давить на котировки.